a) En Junta Extraordinaria de Accionistas del Banco, celebrada el 23 de marzo de 2006, cuya acta se redujo a escritura pública con fecha 5 de abril de 2006, en la notaría de Santiago de don René Benavente Cash, se acordó aumentar el capital del Banco en la suma de $ 30.984.217.291, mediante la emisión de 957.781.060 acciones liberadas de pago, con cargo a las utilidades del ejercicio 2005 que no fueron distribuidas como dividendos, conforme a lo acordado en la Junta Ordinaria de Accionistas, que se celebró en la misma fecha.

La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras aprobó la reforma de estatutos, mediante Resolución N° 39 de fecha 13 de abril de 2006, la que se inscribió a fojas 14.349 N° 9.864 del Registro de Comercio de Santiago, correspondiente al 17 de abril de 2006, y publicó en el Diario Oficial N° 38.441 de fecha 18 de abril de 2006.

La emisión de las acciones liberadas de pago se inscribió en el Registro de Valores de la señalada Superintendencia con el N° 01/2006.

b) El Directorio del Banco de Chile, en Sesión N° 2621, de fecha 27 de abril de 2006, acordó fijar como fecha para la emisión y distribución de las acciones liberadas de pago el día 11 de mayo de 2006.

c) De esta forma, tendrán derecho a recibir las nuevas acciones, a razón de 0,02461 acciones liberadas de pago por cada acción del Banco de Chile, los accionistas que se encuentren inscritos en el Registro de Accionistas de la sociedad al día 5 de mayo de 2006

d) Como consecuencia de la emisión de acciones liberadas de pago, el capital del Banco se encuentra dividido en 69.037.564.665 acciones nominativas sin valor nominal, íntegramente suscrito y pagado.

e) El mismo día 11 de mayo de 2006, los títulos respectivos quedarán debidamente asignados a cada accionista, y solo serán impresos dentro del plazo reglamentario, para aquellos accionistas que en adelante lo soliciten por escrito en el Departamento de Acciones del Banco de Chile.

Gerente General

a) During the Bank's Extraordinary Shareholders Meeting held on March 23, 2006, the minutes of which were recorded in a public deed, dated April 5, 2006, drawn up at the Santiago office of the Public Notary Mr. Rene Benavente Cash, the Bank's shareholders agreed to increase the Bank's capital in the amount of Ch$30,984,217,291 by means of the issuance of 957,781,060 fully paid-in shares, to be charged to the 2005 net income not distributed as dividend, in accordance with the agreement reached by the Bank's shareholders during their Ordinary Shareholders Meeting held on the same day.

The Superintendency of Banks and Financial Institutions approved the amendment of the Bank's bylaws by means of Resolution N° 39 dated April 13, 2006, which was registered in document 14,349 N°9,864 of the Santiago Registrar of Commerce, corresponding to April 17, 2006 and published in the Official Gazette N° 38,441 dated April 18, 2006.

The issuance of the fully paid-in shares was registered in the Register of Securities of the aforementioned Superintendency under N°01/2006.

b) During Session N° 2621 of April 27, 2006 the Bank's Board of Directors agreed to issue and distribute the fully paid-in shares on May 11, 2006.

c) Shareholders registered in the Bank's registry on May 5, 2006 are entitled to receive the fully paid-in shares at a ratio of 0.02461 shares for each Banco de Chile share held.

d) As a consequence of the issuance of the fully paid-in shares, the Bank's capital is 69,037,564,665 shares without par value, all of which is fully paid and subscribed.

e) On the same day of May 11, 2006, the respective share titles will be duly assigned to each shareholder and will be printed within the legal period of time for the shareholders who may request it, in writing, at the Bank's Shares Department.